Calcolatore Fondo di Emergenza: quanto risparmio prima di iniziare a investire?
Dimensiona il tuo cuscinetto finanziario in base a profilo lavorativo, famiglia e spese reali. È la prima pietra di qualsiasi piano d'investimento serio.
La risposta breve: il fondo di emergenza è una riserva di liquidità pari a 3-12 mesi delle tue spese essenziali, da tenere su un conto facilmente accessibile (conto deposito, conto liquidità, fondo monetario). Serve a coprire imprevisti — perdita del lavoro, spese mediche, riparazioni urgenti — senza dover vendere gli investimenti in un momento sfavorevole. L'importo esatto dipende dalla stabilità del tuo reddito: per un dipendente con coppia a doppio reddito bastano 3-4 mesi; per un freelance o imprenditore servono 9-12 mesi. È la precondizione per iniziare qualsiasi piano d'investimento.
Il tuo profilo
Per il tuo profilo: 4 mesi di copertura raccomandati.
Le tue spese essenziali (€/mese)
Spese essenziali mensili
1810 €
Target fondo (4 mesi)
7240 €
La tua velocità di accumulo
Raggiungi il fondo emergenza completo in circa 25 mesi (~2.1 anni).
Calcolo lineare senza interessi: il fondo emergenza sta su liquidità a basso rendimento, l'effetto composto su 12-36 mesi è trascurabile.
Una volta raggiunti i primi 3 mesi di copertura
Quando hai accantonato l'equivalente di 3 mesi di spese essenziali, valuta di iniziare il PAC sui mercati in parallelo, dedicando solo una parte del risparmio al completamento del fondo. In questo modo gli investimenti iniziano a comporre rendimenti prima, senza compromettere la tua copertura di base. Il completamento del fondo passa da priorità unica a obiettivo parallelo.
Per quanto tempo: 3, 6, 9 o 12 mesi?
La regola dei "3-6 mesi" che si trova ovunque è una semplificazione. L'orizzonte corretto dipende da quanto è stabile il tuo flusso di reddito e da quante "spalle" hai in famiglia.
| Profilo | Mesi raccomandati | Perché |
|---|---|---|
| Dipendente indeterminato + coppia 2 redditi | 3 mesi | Reddito stabile, doppia entrata diversifica il rischio |
| Dipendente indeterminato + singolo reddito | 4-6 mesi | Reddito stabile ma unica fonte: serve più cuscinetto |
| Dipendente a termine | 6 mesi | Reddito potenzialmente discontinuo a scadenza contratto |
| Autonomo / Freelance | 9 mesi | Reddito variabile, periodi di vacche magre possibili |
| Imprenditore / Titolare attività | 12 mesi | Reddito legato all'andamento aziendale, alta variabilità |
| Pensionato | 3 mesi | Reddito molto stabile, rischio di perdita reddito basso |
Aggiungi 1 mese se hai figli a carico, altre obbligazioni finanziarie significative, o se sei l'unico reddito della famiglia.
Dove tenere il fondo emergenza
Il fondo emergenza deve essere accessibile rapidamente e non esposto al rischio di mercato. Tenerlo sul conto corrente a tasso zero è un errore comune: perdi 2-3% all'anno di potere d'acquisto per inflazione. Le opzioni più sensate, dal più liquido al meno:
Conto liquidità remunerato
Conti correnti o 'salvadanai' digitali con interesse sulla liquidità (tipicamente 2-3%). Accesso immediato, zero vincoli.
Ideale per i primi 1-2 mesi di copertura.
Conto deposito non vincolato
Rendimenti spesso superiori al conto liquidità (2,5-3,5% lordo), con possibilità di svincolo a richiesta (a volte con piccola penale sugli interessi).
Ideale per la parte centrale del fondo.
Conto deposito vincolato a 3-6 mesi
Rendimenti migliori (3-4%) ma il capitale è bloccato per il periodo di vincolo. Adatto a una porzione del fondo che sai non ti servirà nell'immediato.
Per la parte 'profonda' del fondo (mesi 4-12).
ETF monetario o BOT a breve termine
Strumenti di mercato monetario o titoli di Stato a 3-6 mesi. Rendimento legato ai tassi BCE, liquidità entro pochi giorni borsa.
Soluzione più sofisticata, da usare con consapevolezza.
Una buona pratica è stratificare il fondo: 1-2 mesi su strumenti super-liquidi, il resto su conti deposito con rendimento più alto. In questo modo il rendimento medio del fondo si avvicina al 2,5-3,5% senza compromettere l'accessibilità.
Il fondo emergenza non è il fine. È la precondizione.
Molti investitori vedono il fondo emergenza come un obiettivo intermedio noioso da superare prima di iniziare la parte "interessante" — gli investimenti. È un errore di prospettiva. Il fondo emergenza non è un passaggio: è la base che rende possibile tutto il resto.
Quando il mercato crolla del 30% (e capiterà, è solo questione di quando), gli investitori senza fondo emergenza sono costretti a vendere ETF in perdita per coprire una caldaia rotta, un'auto da riparare, una spesa medica imprevista. Cristallizzano la perdita nel momento peggiore. Gli investitori con un fondo emergenza adeguato semplicemente attingono al cuscinetto liquido e lasciano il portafoglio in pace.
Su un orizzonte di 20 anni, questa differenza vale decine di migliaia di euro. Il fondo emergenza è quello che ti permette di essere disciplinato come investitore — letteralmente, quello che separa chi resta nel piano da chi esce nel momento sbagliato.
Il Sistema FOCUS ti aiuta a mantenere la disciplina.
Scopri il metodo →Domande frequenti
Quanto deve essere il fondo emergenza in Italia?+
Tra 3 e 12 mesi delle tue spese essenziali, in base a quanto è stabile il tuo reddito. Dipendente indeterminato con coppia a 2 redditi: 3 mesi. Dipendente con singolo reddito: 4-6 mesi. Dipendente a termine: 6 mesi. Autonomo o freelance: 9 mesi. Imprenditore o titolare di attività: 12 mesi. Aggiungi un mese se hai figli a carico o altre obbligazioni finanziarie significative.
Dove conviene tenere il fondo emergenza?+
Su strumenti liquidi e non esposti al rischio di mercato: conto liquidità remunerato, conto deposito non vincolato, conto deposito vincolato a breve termine (3-6 mesi), oppure ETF monetari o BOT a 3-6 mesi. Mai sul conto corrente al tasso zero — perderesti 2-3% all'anno di potere d'acquisto per inflazione. Una buona pratica è stratificare: 1-2 mesi su strumenti super-liquidi, il resto su conti deposito con rendimento più alto.
Quando posso iniziare a investire? Prima di aver completato il fondo emergenza?+
La regola pragmatica: una volta raggiunti i primi 3 mesi di copertura, puoi iniziare il PAC in parallelo, dedicando solo una parte del risparmio al completamento del fondo. Aspettare di avere 12 mesi completi prima di toccare un investimento significa perdere anni di compounding. La sicurezza di base è data dai primi 3 mesi; il resto del fondo si costruisce in parallelo agli investimenti.
Posso tenere parte del fondo emergenza in BTP o conti deposito vincolati?+
Sì, è anzi una buona pratica per la parte 'profonda' del fondo (oltre i primi 2-3 mesi). I BOT a 3-6 mesi e i conti deposito vincolati a 3-6 mesi offrono rendimenti più alti senza compromettere significativamente la liquidità — nel peggiore dei casi attendi qualche settimana per accedere ai fondi. Evita invece BTP a lunga scadenza per il fondo emergenza: sono esposti al rischio prezzo se i tassi salgono e vendendoli in fretta potresti realizzare una perdita.
Cosa conta come 'spese essenziali'?+
Le spese che non puoi smettere di sostenere se perdi il reddito principale: casa (mutuo o affitto, condominio, IMU), utenze (luce, gas, internet), alimentazione di base, trasporti per andare a lavoro o studio, salute (assicurazioni obbligatorie, farmaci ricorrenti), spese famigliari obbligatorie (asilo, scuola dei figli), rate di finanziamenti in corso. NON contano le spese discrezionali come vacanze, ristoranti, abbonamenti streaming, palestra: quelle si possono sospendere temporaneamente.
Se ho più del fondo emergenza necessario, cosa ne faccio?+
L'eccesso sopra il target del fondo emergenza è denaro che sta perdendo potere d'acquisto inutilmente. Una volta che il fondo è al target raccomandato (es. 6 mesi di spese), ogni euro in più destinato alla liquidità è un costo opportunità rispetto agli investimenti. Se hai 12 mesi di spese sul conto deposito quando il tuo profilo ne richiede 6, considera di spostare l'eccesso verso il PAC o altri investimenti di lungo periodo.
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