Screener ETF e Rating FOCUS: come confrontare gli ETF con metodo
Scegliere tra migliaia di ETF quotati in Europa può diventare un labirinto di sigle, TER e indici. Uno screener ETF riduce il rumore e lascia in vista solo i dati misurabili. Ecco come funziona lo Screener ETF di StrategiaValore, come leggere il Punteggio FOCUS e come usarlo con due esempi concreti: SWDA e VWCE.
Cos'è uno screener ETF
Uno screener ETF è uno strumento di filtro che applica criteri oggettivi a un catalogo di ETF. Non prende decisioni al posto dell'utente: limita il campo a una lista di strumenti che rispettano certe condizioni, come il costo totale (TER), la dimensione del fondo (AUM), l'asset class o la politica dei dividendi.
Il valore di uno screener sta nella velocità con cui fa emergere le differenze misurabili. Allo stesso tempo, lascia fuori elementi che non si possono quantificare con una query: la coerenza con il proprio obiettivo, l'orizzonte temporale e la tolleranza al rischio.
Come funziona lo Screener ETF di StrategiaValore
Lo Screener ETF di StrategiaValore è accessibile pubblicamente. Il catalogo include gli ETF quotati su Borsa Italiana. Di default la lista è ordinata per Punteggio FOCUS decrescente, cioè dalla combinazione più alta di costi, dimensione, liquidità, track record e rendimento comparato.
Filtri disponibili
- Asset class (azionario, obbligazionario, oro, ecc.)
- TER massimo
- AUM minimo
- Età minima dell'ETF
- Esclusione ETF a distribuzione
- Valuta di denominazione
- Emittente
Ogni filtro rimuove una parte del rumore. Il risultato non è una lista di ETF da comprare, ma un insieme di candidati che soddisfano requisiti oggettivi e merita una valutazione più attenta.
Il Punteggio FOCUS spiegato
Il Punteggio FOCUS è un indicatore comparativo da 0 a 100 calcolato su cinque dimensioni. Ogni componente viene confrontata con i peer della stessa categoria di rating: due ETF di classi diverse non competono sullo stesso campo, perché un fondo obbligazionario e uno azionario hanno profili di rischio e costo diversi.
Le cinque componenti
- Costi — il TER pesato rispetto ai peer della stessa categoria.
- Dimensione — l'AUM, patrimonio in gestione del fondo.
- Liquidità — i volumi medi scambiati sul mercato di riferimento.
- Track record — l'anzianità dell'ETF e la disponibilità di storico.
- Rendimento — il CAGR confrontato con i peer della stessa categoria.
Il punteggio è descrittivo: aiuta a mettere in ordine i dati prima di una valutazione personale. Non è un giudizio assoluto, né una raccomandazione di acquisto o vendita.
Esempio pratico: SWDA e VWCE a confronto
Per vedere come funziona lo screener, prendiamo due ETF molto noti. La scheda di SWDA e la scheda di VWCE mostrano il Punteggio FOCUS, il breakdown per componente e i dati storici. Entrambi sono ad accumulazione, hanno un TER contenuto e un AUM elevato. La differenza più visibile sta nell'indice replicato e nella copertura geografica.
| Caratteristica | SWDA | VWCE |
|---|---|---|
| Emittente | iShares (BlackRock) | Vanguard |
| ISIN | IE00B4L5Y983 | IE00BK5BQT80 |
| Indice | MSCI World | FTSE All-World |
| Mercati coperti | Sviluppati | Sviluppati + emergenti |
| TER | 0,20% | 0,19% |
| Politica dividendi | Accumulazione | Accumulazione |
| Scheda | Apri scheda SWDA | Apri scheda VWCE |
Per approfondire, esistono anche la guida completa a VWCE e la guida completa a SWDA.
Usare lo screener senza farsi influenzare dai bias
Lo screener ordina i dati, ma non elimina i bias. La tendenza a cercare conferma a una scelta già fatta, l'attrazione per il numero più alto o il timore di perdersi un ETF appena lanciato possono distorcere la lettura.
Una pratica utile è filtrare prima, poi confrontare con la checklist ETF e il Test di Personalità dell'Investitore. Lo screener risponde a "quali strumenti rispettano questi criteri?"; la scelta finale dipende dal proprio piano, non dal punteggio.
Screener + metodo = Sistema FOCUS
Sistema FOCUS collega gli strumenti di analisi a un percorso operativo: obiettivi, allocazione, PAC, check-in mensili e regole personali. Lo screener è il punto di partenza, non l'arrivo.
Prova lo Screener ETF
Filtra per TER, AUM, asset class e criteri comportamentali. Scopri il Punteggio FOCUS su centinaia di ETF quotati su Borsa Italiana.
Domande frequenti
Cos'è uno screener ETF?
Uno screener ETF è uno strumento che filtra un catalogo di ETF in base a criteri oggettivi: TER, AUM, asset class, politica dei dividendi, valuta ed emittente. Non sceglie al posto dell'utente, ma riduce il campo delle opzioni da valutare.
Cosa misura il Punteggio FOCUS?
Il Punteggio FOCUS è un indicatore comparativo da 0 a 100 basato su cinque dimensioni: Costi, Dimensione, Liquidità, Track record e Rendimento. Ogni componente viene confrontata con i peer della stessa categoria. Non è una raccomandazione d'acquisto.
SWDA e VWCE coprono gli stessi mercati?
No. SWDA replica l'MSCI World, quindi copre solo i mercati azionari sviluppati. VWCE replica il FTSE All-World e include anche i mercati emergenti. Il TER è simile: 0,20% per SWDA e 0,19% per VWCE.
Il Punteggio FOCUS è una raccomandazione d'acquisto?
No. Il Punteggio FOCUS è uno strumento descrittivo e comparativo. Aiuta a ordinare i dati, ma l'eventuale decisione di investimento resta responsabilità dell'utente, che può leggere il KID e la documentazione ufficiale dell'emittente.
Chi può usare lo Screener ETF di StrategiaValore?
Lo Screener ETF è accessibile pubblicamente senza registrazione. È pensato come strumento educativo per chi vuole confrontare gli ETF quotati su Borsa Italiana con criteri misurabili.
Il contenuto ha finalità esclusivamente educativa e illustrativa. I dati storici non garantiscono rendimenti futuri. StrategiaValore non fornisce consulenza finanziaria ai sensi del D.Lgs. 58/1998 (TUF) e della Direttiva MiFID II. Per decisioni personalizzate rivolgiti a un consulente finanziario autorizzato Consob. I riferimenti a PAC e strategie di investimento presuppongono l'utilizzo di portafogli globalmente diversificati (ETF azionari/obbligazionari globali, titoli di stato) con orizzonte pluriennale.